能源頻道
大型銀行小行為什么競(jìng)相調(diào)降定期存款利率？
證券日?qǐng)?bào)新聞?dòng)浾?李穎超
近一段時(shí)間，各種金融機(jī)構(gòu)調(diào)降定期存款利率姿勢(shì)持續(xù)。大至國(guó)有銀行，小至農(nóng)村商業(yè)銀行，均紛紛加入下降定期存款利率的“主力部隊(duì)”。
事實(shí)上，2023年至今，銀行業(yè)在自律機(jī)制正確引導(dǎo)下早已落地了一系列調(diào)降存款成本動(dòng)作：一方面，在今年的4月份顯出，好幾家中小型行對(duì)上年9月份儲(chǔ)蓄央行降息時(shí)尚潮流以后補(bǔ)充下降；另一方面，在今年的5月初，大型銀行加大了對(duì)儲(chǔ)蓄“類活期存款”短端年利率（即通知存款、協(xié)定存款）的水準(zhǔn)監(jiān)管。
下降定期存款利率都是金融機(jī)構(gòu)解決凈息差工作壓力之事。從利好消息銀行股價(jià)的角度來看，定期存款利率的調(diào)降也就是在拓展銀行利潤(rùn)空間。
因?yàn)槔羰杖胧菄?guó)內(nèi)銀行的主要經(jīng)濟(jì)來源，凈息差也被稱作銀行盈利實(shí)力的衡量標(biāo)準(zhǔn)。近些年，商業(yè)銀行凈息差經(jīng)濟(jì)下行壓力眾所周知，存款成本管理方法仍然是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)利差工作上的一項(xiàng)重要內(nèi)容。
商業(yè)銀行還在積極調(diào)節(jié)負(fù)債端業(yè)務(wù)流程，在其中，調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升高回報(bào)財(cái)產(chǎn)占有率和降低成本關(guān)鍵儲(chǔ)蓄占有率，提升債務(wù)質(zhì)量控制和成本管理是每家銀行平穩(wěn)凈息差的重要對(duì)策。除此之外，還表示提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水準(zhǔn)、提升債券收益率判斷、提升資金使用效益及精益化管理。
業(yè)內(nèi)普遍存在的觀點(diǎn)是，在目前債券收益率條件下，金融體系操縱高投入關(guān)鍵債務(wù)驅(qū)動(dòng)力比較強(qiáng)悍。但有一個(gè)不能忽視的實(shí)際情況是，因?yàn)榄h(huán)境分析和由于疫情等因素的影響的不確定因素，居民儲(chǔ)蓄意向不斷攀升，擁有比較濃烈的緊急避險(xiǎn)要求，股票投資風(fēng)險(xiǎn)比較低，項(xiàng)目投資、購(gòu)買意愿萎靡。
從2022年情況來看，金融體系負(fù)債端展現(xiàn)出一定的存款定期化趨向，1周期之上儲(chǔ)蓄增加量占有率顯著增加。但今年情況就是，受經(jīng)濟(jì)回暖走低，居民收入與企業(yè)投資意愿比較低，幣幣交易生理需求依然較弱，企業(yè)和居民儲(chǔ)蓄均再次展現(xiàn)很明顯的按時(shí)化特點(diǎn)。
根據(jù)按時(shí)化環(huán)境，高標(biāo)價(jià)存定期必定促進(jìn)金融體系負(fù)債成本上漲。尤其對(duì)于頭頂部金融機(jī)構(gòu)來講，因關(guān)鍵債務(wù)占有率更高一些，受存款定期化連累更加明顯。國(guó)泰君安一項(xiàng)資料顯示，截止到4月末，存定期占地區(qū)儲(chǔ)蓄的占比為53.2%，較今年初提高2.1％。
銀行定期利率調(diào)降下來，市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）價(jià)格下降安全通道或打開了。很多銀行還在依據(jù)國(guó)家新政策持續(xù)調(diào)降小微企業(yè)銀行貸款利率，適用有希望的中小微企業(yè)獲得充足的資金適用，減少中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金成本。
環(huán)顧整個(gè)行業(yè)，定期存款利率調(diào)降，從某種意義上也就是通過社會(huì)化方法產(chǎn)業(yè)資金從按時(shí)化邁向項(xiàng)目投資化、買賣化，即一部分儲(chǔ)蓄資產(chǎn)也許繼而尋找更高一些投資收益，為金融市場(chǎng)產(chǎn)生隱性的增量資金機(jī)遇。
總體來說，存款收益降低后，住戶進(jìn)行購(gòu)買與投資理財(cái)產(chǎn)品的驅(qū)動(dòng)力與意向可能適當(dāng)提升，有利于促進(jìn)理論流通性轉(zhuǎn)化為剩下流通性，為金融市場(chǎng)產(chǎn)生增量資金。除此之外，相互配合終端設(shè)備銀行貸款利率的降低，住戶企業(yè)借貸意向也會(huì)有一定的提升，從而助推個(gè)人信用穩(wěn)中有進(jìn)。
本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產(chǎn)生的法律后果由使用者自負(fù)。
如因文章侵權(quán)、圖片版權(quán)和其它問題請(qǐng)郵件聯(lián)系，我們會(huì)及時(shí)處理：tousu_ts@sina.com。
打開微信，點(diǎn)擊底部的“發(fā)現(xiàn)”
使用“"掃—掃"即可將網(wǎng)頁分享至好友
舉報(bào)郵箱: Jubao@dzmg.cn 投稿郵箱：Tougao@dzmg.cn
未經(jīng)授權(quán)禁止建立鏡像，違者將依去追究法律責(zé)任
大眾商報(bào)(大眾商業(yè)報(bào)告)并非新聞媒體，不提供任何新聞采編等相關(guān)服務(wù)
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP備2023001087號(hào)-2