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經(jīng)上海交易所表決通過,浙江省興華科技發(fā)展有限公司(下稱“我們公司”、“外國投資者”、“企業(yè)”、“興華高新科技”)公開發(fā)行的rmb普通股票將在2023年6月8日上海證券交易所新三板轉(zhuǎn)板,上市公告書全篇和首次公開發(fā)行股票的招股書全篇公布于上海交易所網(wǎng)址(http://www.sse.com.cn/)和合乎證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件網(wǎng)址(中證網(wǎng),網(wǎng)站地址:http://www.cs.com.cn;中證網(wǎng),網(wǎng)站地址:http://www.cnstock.com;證券時(shí)報(bào)網(wǎng),網(wǎng)站地址:http://www.stcn.com;國際金融報(bào)網(wǎng),網(wǎng)站地址:http://www.zqrb.cn),供股民查看。
一、發(fā)售概述
(一)股票簡稱:興華高新科技
(二):擴(kuò)位通稱:興華高新科技
(三)股票號:688623
(四)首次公開發(fā)行股票后總市值:5,914.2700億港元
(五)首次公開發(fā)行股票總數(shù):1,478.5700億港元,均為公開發(fā)行新股上市,無老股轉(zhuǎn)讓
二、風(fēng)險(xiǎn)防范
我們公司提示廣大投資者留意首次公開發(fā)行股票(下稱“新股上市”)發(fā)售早期的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),廣大投資者應(yīng)深入了解風(fēng)險(xiǎn)性、客觀參加新股上市買賣。
具體來說,發(fā)售早期的風(fēng)險(xiǎn)性包含但是不限于以下這些:
(一) 漲跌停下款
依據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》(2023年修定),科創(chuàng)板新股買賣推行價(jià)錢漲跌停,漲跌停比例是20%。首次公開發(fā)行股票上市個(gè)股上市后的前5個(gè)交易日內(nèi)不設(shè)置價(jià)錢漲跌停。科創(chuàng)板新股存有股票波動(dòng)力度較猛烈的風(fēng)險(xiǎn)性。
(二) 流通股本數(shù)量不多
本次發(fā)行后企業(yè)總市值為5,914.2700億港元,發(fā)售前期,因原始股票股東股份鎖定期為12個(gè)月到36月,保薦代表人有關(guān)分公司投股股份鎖定期為24月,網(wǎng)下投資者最后獲配股權(quán)數(shù)量10%鎖定期為6月。公司本次上市無限售流通股為1,343.9510億港元,占發(fā)行后總股本的占比大約為22.72%。企業(yè)上市前期流通股本數(shù)量不多,存有流動(dòng)性枯竭風(fēng)險(xiǎn)。
(三) 發(fā)行市盈率高過同行業(yè)平均值將來股票價(jià)格很有可能下跌的風(fēng)險(xiǎn)性
依據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T4754-2017),企業(yè)所屬行業(yè)為“C35 專用設(shè)備制造業(yè)”。截止到2023年5月24日(T-3日),中證指數(shù)有限公司公布的 “C35 專用設(shè)備制造業(yè)”近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率為31.40倍。
截止到2023年5月24日(T-3日),相比上市企業(yè)均值靜態(tài)市盈率(扣非后)為94.31倍,實(shí)際估值水平如下所示:
信息來源:同花順軟件iFind,數(shù)據(jù)信息截止到2023年5月24日(T-3日)
注1:2022年扣非前/后EPS計(jì)算口徑為:扣非前/后2022年歸屬于母公司純利潤/2023年5月24日(T-3日)總市值。
注2:市盈率計(jì)算可能出現(xiàn)末尾數(shù)差別,為四舍五入而致。
本次發(fā)行價(jià)格是125.88元/股,此價(jià)錢相對應(yīng)的股票市盈率為:
(1)57.87倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算);
(2)59.87倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測算);
(3)77.16倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算);
(4)79.83倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測算)。
本次發(fā)行價(jià)錢125.88元/股相對應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的攤薄后股票市盈率為79.83倍,高過中證指數(shù)有限公司公布的外國投資者所在領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率,小于同業(yè)競爭可比公司2022年扣非后靜態(tài)市盈率平均,出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。
(四) 個(gè)股上市首日既可以做為兩融標(biāo)的
科創(chuàng)板新股自上市首日起可以作為兩融標(biāo)的,很有可能會(huì)產(chǎn)生一定的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保金增加風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就是指,股票融資會(huì)加重標(biāo)的股票的價(jià)格調(diào)整;銷售市場風(fēng)險(xiǎn)是,投資人在把個(gè)股做為擔(dān)保物開展股權(quán)融資時(shí),不但要承擔(dān)原先的股價(jià)轉(zhuǎn)變帶來的損失,還要負(fù)責(zé)新項(xiàng)目投資股價(jià)轉(zhuǎn)變帶來的損失,并支付相對應(yīng)利息;擔(dān)保金增加風(fēng)險(xiǎn)是,投資人在交易中必須實(shí)時(shí)監(jiān)控貸款擔(dān)保比例水準(zhǔn),以確保其不少于股票融資標(biāo)準(zhǔn)的維持保證金占比;流通性風(fēng)險(xiǎn)是,標(biāo)的股票產(chǎn)生強(qiáng)烈價(jià)格調(diào)整時(shí),股權(quán)融資購券或賣券還貸、融券賣出或買券還券可能遇阻,造成比較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。
三、聯(lián)系電話
(一)外國投資者:浙江省興華科技發(fā)展有限公司
法人代表:鄭建
詳細(xì)地址:杭州莫干山路1418號工業(yè)園廠房2棟樓(上城高新科技工業(yè)基地)
手機(jī)聯(lián)系人:方東良
手機(jī):0571-88854902
(二)保薦代表人(主承銷商):民生工程證券股份有限公司
法人代表(暫代):景忠
詳細(xì)地址:我國(上海市)自貿(mào)區(qū)浦新路8號
手機(jī)聯(lián)系人:資本市場部
手機(jī):010-85127979
外國投資者:浙江省興華科技發(fā)展有限公司
保薦代表人(主承銷商):民生工程證券股份有限公司
2023年6月7日
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