(上接139版)

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交建集團(tuán)上述2022年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（合并口徑）系經(jīng)信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙）出具的審計(jì)報(bào)告（XYZH/2023JNAA1B0087），2023年3月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

本次交易中不存在債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移的情況。

（五）標(biāo)的公司業(yè)務(wù)模式、盈利模式、客戶集中度及關(guān)聯(lián)交易情況

交建集團(tuán)以路橋新建改擴(kuò)建、路橋養(yǎng)護(hù)、橋隧加固及預(yù)防性養(yǎng)護(hù)等工程建設(shè)業(yè)務(wù)為主，以檢測(cè)咨詢?cè)O(shè)計(jì)開發(fā)、機(jī)械設(shè)備租賃、綠化交安機(jī)電等業(yè)務(wù)為輔，具有公路工程施工總承包壹級(jí)、公路路面工程專業(yè)承包壹級(jí)、公路路基工程專業(yè)承包壹級(jí)、橋梁工程專業(yè)承包壹級(jí)、公路交通工程（公路安全設(shè)施）專業(yè)承包壹級(jí)、特種工程（結(jié)構(gòu)補(bǔ)強(qiáng)）專業(yè)承包不分等級(jí)、施工勞務(wù)不分等級(jí)等資質(zhì)。工程建設(shè)業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式主要有施工總承包模式、設(shè)計(jì)施工總承包模式、PPP模式（即政府和社會(huì)資本合作模式）和F+EPC模式（即投資人+設(shè)計(jì)施工總承包）等。工程建設(shè)業(yè)務(wù)的結(jié)算模式主要包括按月結(jié)算、分段結(jié)算和竣工后一次結(jié)算，盈利模式主要為通過施工利潤(rùn)等獲取收益。

根據(jù)信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙）2023年3月31日出具的《審計(jì)報(bào)告》（XYZH/2023JNAA1B0087），交建集團(tuán)2022年度購買商品關(guān)聯(lián)交易金額為511,343.18萬元，提供施工勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易金額為510,156.07萬元。

由于所在行業(yè)具有區(qū)域性集中的屬性，交建集團(tuán)主要客戶為山東省內(nèi)重要的高速公路和橋梁建設(shè)發(fā)包方高速集團(tuán)，客戶集中度較高，關(guān)聯(lián)交易較多。面對(duì)上述情況，交建集團(tuán)將進(jìn)一步挖掘區(qū)域公司潛力，緊盯新疆、內(nèi)蒙、陜西等省外重點(diǎn)市場(chǎng)；利用區(qū)域公司、在建項(xiàng)目部、綠色養(yǎng)護(hù)基地等屬地優(yōu)勢(shì)，拓展地方道路市場(chǎng)，提高客戶多樣化程度。積極開發(fā)其他業(yè)務(wù)板塊，通過專業(yè)化公司，重點(diǎn)在橋梁頂升、隧道維修、路面養(yǎng)護(hù)等細(xì)分板塊市場(chǎng)謀求突破。本次交易完成后，本公司將按照《公司章程》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定，嚴(yán)格履行關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露要求，確保關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容及定價(jià)等公允合理，避免非必要的關(guān)聯(lián)交易。

（六）股權(quán)權(quán)屬及限制情況

交建集團(tuán)股權(quán)權(quán)屬明確，不存在出讓、抵押、質(zhì)押或其他第三人權(quán)利，不存在涉及股權(quán)的重大爭(zhēng)議、訴訟或仲裁事項(xiàng)，不存在查封、凍結(jié)等司法措施等，股權(quán)不存在過戶風(fēng)險(xiǎn)。交建集團(tuán)章程或其他文件中不存在法律法規(guī)之外其他限制股東權(quán)利的條款。

（七）標(biāo)的公司評(píng)估情況

具有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)山東路橋擬收購交建集團(tuán)股權(quán)所涉及交建集團(tuán)的股東全部權(quán)益在2022年6月30日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，并出具《評(píng)估報(bào)告》，《評(píng)估報(bào)告》已依法履行國有資產(chǎn)評(píng)估備案程序。經(jīng)收益法評(píng)估，交建集團(tuán)股東全部權(quán)益價(jià)值為298,450.38萬元。上述評(píng)估結(jié)果為本次股份轉(zhuǎn)讓的定價(jià)依據(jù)。

本次山東路橋收購交建集團(tuán)86.73%股份的價(jià)格為2,588,460,145.74元，最終收購價(jià)格的定價(jià)依據(jù)與評(píng)估結(jié)果一致。

評(píng)估基準(zhǔn)日至評(píng)估結(jié)果披露日期間，未發(fā)生可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)。

1.評(píng)估方法

《評(píng)估報(bào)告》對(duì)交建集團(tuán)采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法進(jìn)行評(píng)估，在評(píng)估基準(zhǔn)日持續(xù)經(jīng)營假設(shè)前提下，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，評(píng)估永續(xù)債后的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為100,010.65萬元，評(píng)估值287,343.79萬元，較評(píng)估調(diào)整后的賬面價(jià)值評(píng)估增值187,333.14萬元，增值率187.31%；采用收益法評(píng)估后的交通集團(tuán)股東全部權(quán)益價(jià)值為298,450.38萬元，與永續(xù)債調(diào)整后合并歸母凈資產(chǎn)136,960.89萬元相比評(píng)估增值161,489.49萬元，增值率117.91%。

比較資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法兩種評(píng)估結(jié)果，本次評(píng)估考慮選取收益法為最終結(jié)果，主要基于以下考慮：交建集團(tuán)屬土木工程建筑行業(yè)，工程施工收入為標(biāo)的公司收入的首要來源。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是以重新構(gòu)建資產(chǎn)的角度去考慮，反映的是資產(chǎn)投入（購建成本）所耗費(fèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)。收益法評(píng)估是以資產(chǎn)的預(yù)期收益為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，反映的是資產(chǎn)的經(jīng)營能力（獲利能力）的大小。收益法主要基于被評(píng)估單位經(jīng)營策略、市場(chǎng)表現(xiàn)及市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)等因素，對(duì)于被評(píng)估單位業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合的判斷和預(yù)測(cè)，并按特定的折現(xiàn)率估算標(biāo)的公司在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值，收益法估值中不但包含標(biāo)的公司有形資產(chǎn)的價(jià)值，還包含標(biāo)的公司的區(qū)域優(yōu)勢(shì)、在執(zhí)行合同、業(yè)務(wù)渠道、客戶資源等無形資產(chǎn)價(jià)值，體現(xiàn)了行業(yè)資質(zhì)及業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的價(jià)值，充分反映了核心資產(chǎn)及優(yōu)勢(shì)對(duì)標(biāo)的公司貢獻(xiàn)的價(jià)值。資產(chǎn)基礎(chǔ)法未能全面的考慮影響標(biāo)的公司盈利能力的多重因素，也不能反映標(biāo)的公司核心資產(chǎn)及優(yōu)勢(shì)對(duì)標(biāo)的公司所貢獻(xiàn)的價(jià)值。故針對(duì)本次評(píng)估而言，收益法評(píng)估結(jié)果更為可靠，因此本次評(píng)估以收益法的評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論。

2.評(píng)估值與賬面價(jià)值比較變動(dòng)情況及說明

采用收益法評(píng)估，交建集團(tuán)股東全部權(quán)益價(jià)值為298,450.38萬元，與永續(xù)債調(diào)整后合并歸母凈資產(chǎn)相比評(píng)估增值161,489.49萬元，增值率117.91%。收益法的評(píng)估結(jié)論與賬面價(jià)值相比發(fā)生了變動(dòng)，變動(dòng)情況及原因主要為：

收益法是采用預(yù)期收益折現(xiàn)的途徑來評(píng)估標(biāo)的公司價(jià)值，不但包含標(biāo)的公司有形資產(chǎn)的價(jià)值，還包含標(biāo)的公司的區(qū)域優(yōu)勢(shì)、國企背景優(yōu)勢(shì)、在執(zhí)行合同、業(yè)務(wù)渠道、客戶資源等無形資產(chǎn)價(jià)值，體現(xiàn)了行業(yè)資質(zhì)及業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的價(jià)值，充分反映了核心資產(chǎn)及優(yōu)勢(shì)對(duì)標(biāo)的公司貢獻(xiàn)的價(jià)值，而該等資源對(duì)標(biāo)的公司的貢獻(xiàn)均體現(xiàn)在標(biāo)的公司的凈現(xiàn)金流中，導(dǎo)致評(píng)估增值。

3.評(píng)估值與過去三年內(nèi)歷史交易價(jià)格比較變動(dòng)情況及說明

本次交易價(jià)格按評(píng)估值定價(jià)，合計(jì)總價(jià)為2,588,460,145.74元，折合每股2.47元。

2021年9月，交建集團(tuán)向已實(shí)繳股東高速集團(tuán)定向增發(fā)購買資產(chǎn)暨未實(shí)繳出資股東補(bǔ)繳出資按每股1元定價(jià)。2021年9月之前，高速集團(tuán)（即原齊魯交通）、材料開發(fā)集團(tuán)已實(shí)繳其認(rèn)繳的全部出資，分別為40,000萬元、8,000萬元；另兩名股東設(shè)計(jì)院集團(tuán)、山東路橋僅實(shí)繳了認(rèn)繳出資額的50%，分別為8,000萬元、8,000萬元，合計(jì)實(shí)繳出資64,000萬元，高速集團(tuán)與材料開發(fā)集團(tuán)（高速集團(tuán)全資子公司）實(shí)繳出資比例為75%，設(shè)計(jì)院集團(tuán)、山東路橋分別為12.5%。交建集團(tuán)為擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，于2021年9月由高速集團(tuán)以資產(chǎn)認(rèn)繳新增股本40,623.17萬元并要求未實(shí)繳出資股東全額繳足原未繳付股本16,000萬元。經(jīng)股東各方協(xié)商并報(bào)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，按1元/股同步增發(fā)新股、實(shí)繳原股對(duì)應(yīng)的未繳付出資。本次增資后，各股東出資情況為：股東高速集團(tuán)及其全資子公司材料開發(fā)集團(tuán)實(shí)繳出資合計(jì)為88,623.17萬元、占交建集團(tuán)出資總額的73.46%；股東設(shè)計(jì)院集團(tuán)實(shí)繳出資16,000萬元、占交建集團(tuán)出資總額的13.27%；股東山東路橋?qū)嵗U出資16,000萬元、占交建集團(tuán)出資總額的13.27%。

上述2021年9月交建集團(tuán)補(bǔ)繳出資暨增發(fā)新股的價(jià)格與本次交易價(jià)格差異超過100%。差異的主要原因?yàn)椋?021年之交易是按原始每股1元定價(jià)。該次交易中未實(shí)繳出資股東與高速集團(tuán)接近按原出資比例同比繳付存量原始股出資與新增股份出資，未實(shí)繳的存量原始股與該次新增股份價(jià)格均按原始股價(jià)1元/股實(shí)繳出資，以均衡股東內(nèi)部之間的權(quán)益。該次交易按原始股價(jià)1元/股定價(jià)不損害交建集團(tuán)及股東各方利益。但本次關(guān)聯(lián)交易完成后，標(biāo)的公司從四名股東共同持股轉(zhuǎn)變?yōu)樯綎|路橋獨(dú)資持股，故山東路橋需按標(biāo)的公司股東權(quán)益評(píng)估值定價(jià)收購其他股東股份。

4.評(píng)估參數(shù)及評(píng)估依據(jù)

（1）收益法評(píng)估模型

本次收益法評(píng)估采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，選取的現(xiàn)金流量口徑為標(biāo)的公司自由現(xiàn)金流，通過對(duì)標(biāo)的公司整體價(jià)值的評(píng)估來間接獲得股東全部權(quán)益價(jià)值。

本次評(píng)估以未來若干年度內(nèi)的標(biāo)的公司自由現(xiàn)金凈流量作為依據(jù)，采用適當(dāng)折現(xiàn)率折現(xiàn)后加總計(jì)算得出標(biāo)的公司整體營業(yè)性資產(chǎn)的價(jià)值，然后再加上溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值減去有息債務(wù)、永續(xù)債得出股東全部權(quán)益價(jià)值。

（2）計(jì)算公式

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（3）模型中關(guān)鍵參數(shù)的確定

3.1預(yù)期收益的確定

本次將標(biāo)的公司自由現(xiàn)金流量作為標(biāo)的公司預(yù)期收益的量化指標(biāo)。

標(biāo)的公司自由現(xiàn)金流量就是在支付了經(jīng)營費(fèi)用和所得稅之后，向公司權(quán)利要求者支付現(xiàn)金之前的全部現(xiàn)金流。其計(jì)算公式為：

標(biāo)的公司自由現(xiàn)金流量＝稅后凈利潤(rùn)＋折舊與攤銷+利息費(fèi)用×（1-稅率T）－資本性支出－營運(yùn)資金變動(dòng)。

3.2收益期的確定

本次評(píng)估采用永續(xù)年期作為收益期。其中，第一階段為2022年7月1日至2027年12月31日，在此階段根據(jù)被評(píng)估標(biāo)的公司的經(jīng)營情況及經(jīng)營計(jì)劃，收益狀況處于變化中；第二階段2028年1月1日起為永續(xù)經(jīng)營，在此階段被評(píng)估標(biāo)的公司將保持穩(wěn)定的盈利水平。

3.3折現(xiàn)率的確定

確定折現(xiàn)率有多種方法和途徑，按照收益額與折現(xiàn)率口徑一致的原則，本次評(píng)估收益額口徑為標(biāo)的公司自由現(xiàn)金流量，則折現(xiàn)率選取加權(quán)平均資本成本（WACC）確定。

3.4付息債務(wù)評(píng)估價(jià)值的確定

被評(píng)估單位無付息債務(wù)，按零確定。

3.5溢余資產(chǎn)及非經(jīng)營性資產(chǎn)(負(fù)債)評(píng)估價(jià)值的確定

溢余資產(chǎn)是指與標(biāo)的公司收益無直接關(guān)系的，超過標(biāo)的公司經(jīng)營所需的多余資產(chǎn)，一般指超額貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)等；非經(jīng)營性資產(chǎn)是指與標(biāo)的公司經(jīng)營活動(dòng)無直接關(guān)系的，未納入本次收入預(yù)測(cè)范圍的資產(chǎn)。對(duì)該類資產(chǎn)單獨(dú)進(jìn)行評(píng)估。

3.6長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估價(jià)值的確定

對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資分別采用標(biāo)的公司價(jià)值的評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估后確定評(píng)估值。

3.7永續(xù)債

永續(xù)債在權(quán)益類科目進(jìn)行核算，賬面價(jià)值800,000,000.00元，為被評(píng)估單位用于補(bǔ)充營運(yùn)資金及償還債務(wù)形成的8億人民幣永續(xù)債，本次評(píng)估調(diào)整至負(fù)債核算。

（4）預(yù)期收益

收益預(yù)測(cè)范圍：預(yù)測(cè)口徑為交建集團(tuán)單體報(bào)表口徑，預(yù)測(cè)范圍為交建集團(tuán)經(jīng)營性業(yè)務(wù)，包括養(yǎng)護(hù)施工收入、建材銷售收入、經(jīng)營租賃收入、魯東基地物料加工收入。

被評(píng)估單位未來收益預(yù)測(cè)如下：

標(biāo)的公司企業(yè)自由現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表

單位：萬元

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根據(jù)上述預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流量以計(jì)算出的折現(xiàn)率（11.37%）進(jìn)行折現(xiàn)，從而得出標(biāo)的公司經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值為30,864.14萬元。

（5）收益法評(píng)估結(jié)果

單位：萬元

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注：上表中尾數(shù)差異系四舍五入所致。

（八）對(duì)公司合并報(bào)表的影響

1.本次交易完成后，交建集團(tuán)將納入上市公司合并報(bào)表范圍

交易完成后，上市公司及交建集團(tuán)不存在以經(jīng)營性資金往來變相為交易對(duì)手方提供財(cái)務(wù)資助的情形，不存在通過交建集團(tuán)對(duì)關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情況，不會(huì)導(dǎo)致控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司的非經(jīng)營性資金占用。

2.交建集團(tuán)為他人提供擔(dān)保、財(cái)務(wù)資助的情況

（1）山東東方路橋建設(shè)有限公司為他人提供擔(dān)保情況

交建集團(tuán)的控股子公司東方路橋，在基準(zhǔn)日前為山東匯融畜牧養(yǎng)殖有限公司的金融借款提供了信用擔(dān)保，過渡期內(nèi)，東方路橋?qū)υ摀?dān)保事項(xiàng)承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任代相關(guān)債權(quán)人償還了借款，代償金額為40,248,088.21元。目前，該項(xiàng)對(duì)外擔(dān)保已經(jīng)解除，上市公司已督促交建集團(tuán)積極行使追償權(quán)，并在本次交易簽署的《補(bǔ)充協(xié)議》中約定，由交易對(duì)方高速集團(tuán)、設(shè)計(jì)院集團(tuán)、材料開發(fā)集團(tuán)按照原持股比例承擔(dān)全部責(zé)任并賠償給上市公司或交建集團(tuán)造成的一切損失，高速集團(tuán)、設(shè)計(jì)院集團(tuán)、材料開發(fā)集團(tuán)在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓第三筆轉(zhuǎn)讓款支付日前未就上述款項(xiàng)向交建集團(tuán)清償完畢的，上市公司有權(quán)將該筆款項(xiàng)的未清償部分直接自第三筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款中扣除。

（2）東方路橋少數(shù)股東李泊、李方瑞欠款情況

東方路橋少數(shù)股東李泊、李方瑞對(duì)東方路橋存在共計(jì)168,537，069.10元的欠款。上述欠款在基準(zhǔn)日前已經(jīng)存在，針對(duì)上述欠款，李泊、李方瑞已將持有的東方路橋股權(quán)質(zhì)押給交建集團(tuán)，根據(jù)約定交建集團(tuán)有權(quán)抵扣李泊、李方瑞應(yīng)取得的分紅款項(xiàng)，若李泊、李方瑞未能按期還款，可通過抵扣李泊、李方瑞應(yīng)取得的分紅款項(xiàng)、處置質(zhì)押股權(quán)實(shí)現(xiàn)債權(quán)。且上市公司與交易對(duì)方高速集團(tuán)、設(shè)計(jì)院集團(tuán)、材料開發(fā)集團(tuán)已在本次交易簽署的《補(bǔ)充協(xié)議》中約定，若李泊、李方瑞未按照相關(guān)協(xié)議、約定償還債務(wù)，約定的清償期限屆滿后1年內(nèi)仍未清償?shù)?，未清償部分由高速集團(tuán)、設(shè)計(jì)院集團(tuán)、材料開發(fā)集團(tuán)按照原持股比例承擔(dān)。

（九）失信和被執(zhí)行情況

截至本公告披露日，交建集團(tuán)未出現(xiàn)任何現(xiàn)行法律、法規(guī)及公司章程規(guī)定的公司終止情形，未被列為失信被執(zhí)行人，經(jīng)營狀況、資信狀況良好。

五、協(xié)議的主要內(nèi)容

就本次交易，本公司與轉(zhuǎn)讓方高速集團(tuán)、設(shè)計(jì)院集團(tuán)、材料開發(fā)集團(tuán)及標(biāo)的公司交建集團(tuán)共同簽訂《山東高速交通建設(shè)集團(tuán)股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》（以下簡(jiǎn)稱“《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》”）、《盈利補(bǔ)償協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議》，協(xié)議主要內(nèi)容如下：

（一）《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》

甲方一（轉(zhuǎn)讓方）：山東高速集團(tuán)有限公司

甲方二（轉(zhuǎn)讓方）：山東省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院集團(tuán)有限公司

甲方三（轉(zhuǎn)讓方）：山東高速材料技術(shù)開發(fā)集團(tuán)有限公司

乙方（受讓方）：山東高速路橋集團(tuán)股份有限公司

丙方（目標(biāo)公司）：山東高速交通建設(shè)集團(tuán)股份有限公司

（甲方一、甲方二、甲方三在本協(xié)議中合稱“甲方”或“轉(zhuǎn)讓方”，丙方在本協(xié)議中稱“目標(biāo)公司”或“公司”，以上甲方、乙方和丙方在本協(xié)議中合稱為“各方”；其中每一方或任何一方則稱為“一方”，視文義要求而定）

本次股權(quán)收購的基準(zhǔn)日為2022年6月30日，針對(duì)本次股權(quán)收購，由乙方委托北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具了《山東高速路橋集團(tuán)股份有限公司擬收購山東高速交通建設(shè)集團(tuán)股份有限公司股權(quán)項(xiàng)目所涉及的山東高速交通建設(shè)集團(tuán)股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（天興評(píng)報(bào)字[2022]第1931號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《評(píng)估報(bào)告》），由乙方委托中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了《審計(jì)報(bào)告》（中興財(cái)光華審會(huì)字（2022）第316006號(hào)、中興財(cái)光華審會(huì)字（2022）第316007號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《審計(jì)報(bào)告》）。

1．目標(biāo)公司股權(quán)現(xiàn)狀

各方均確認(rèn)，截至本協(xié)議簽訂前，目標(biāo)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

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2．本次股份轉(zhuǎn)讓

2.1 股份轉(zhuǎn)讓

2.1.1 根據(jù)本協(xié)議的條款和條件，各方均同意由乙方受讓甲方一持有的目標(biāo)公司66.83%的股份（80,623.17萬股），上述股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款共同確認(rèn)為人民幣1,994,543,889.54元（大寫：壹拾玖億玖仟肆佰伍拾肆萬叁仟捌佰捌拾玖元伍角肆分），同時(shí)乙方一并取得甲方一作為目標(biāo)公司股東在目標(biāo)公司享有的一切權(quán)利、權(quán)力等權(quán)益；

2.1.2 根據(jù)本協(xié)議的條款和條件，各方均同意由乙方受讓甲方二持有的目標(biāo)公司13.27%的股份（16,000萬股），上述股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款共同確認(rèn)為人民幣396,043,654.26元（大寫：叁億玖仟陸佰零肆萬叁仟陸佰伍拾肆元貳角陸分），同時(shí)乙方一并取得甲方二作為目標(biāo)公司股東在目標(biāo)公司享有的一切權(quán)利、權(quán)力等權(quán)益；

2.1.3 根據(jù)本協(xié)議的條款和條件，各方均同意由乙方受讓甲方三持有的目標(biāo)公司6.63%的股份（8,000萬股），上述股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款共同確認(rèn)為人民幣197,872,601.94元（大寫：壹億玖仟柒佰捌拾柒萬貳仟陸佰零壹元玖角肆分），同時(shí)乙方一并取得甲方三作為目標(biāo)公司股東在目標(biāo)公司享有的一切權(quán)利、權(quán)力等權(quán)益。

2.2 股份轉(zhuǎn)讓完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)

各方均同意并確認(rèn)，上述股份轉(zhuǎn)讓完成后，乙方持有目標(biāo)公司的股份比例為100%，成為目標(biāo)公司唯一的股東。股份轉(zhuǎn)讓完成后目標(biāo)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

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3．股份轉(zhuǎn)讓款的支付

3.1 本次股份轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓款共計(jì)2,588,460,145.74元（大寫：貳拾伍億捌仟捌佰肆拾陸萬零壹佰肆拾伍元柒角肆分），分三次支付。

3.2 第一筆轉(zhuǎn)讓款的支付：自本合同生效后5個(gè)工作日內(nèi)，乙方支付甲方一股份轉(zhuǎn)讓款的50%，即997,271,944.77元（大寫：玖億玖仟柒佰貳拾柒萬壹仟玖佰肆拾肆元柒角柒分），支付甲方二股份轉(zhuǎn)讓款的50%，即198,021,827.13元（大寫：壹億玖仟捌佰零貳萬壹仟捌佰貳拾柒元壹角叁分），支付甲方三股份轉(zhuǎn)讓款的50%，即98,936,300.97元（大寫：玖仟捌佰玖拾叁萬陸仟叁佰元玖角柒分）。

3.3 第二筆轉(zhuǎn)讓款的支付：《過渡期損益專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告》出具后60日內(nèi)，乙方支付甲方一股份轉(zhuǎn)讓款的30%，即598,363,166.86元（大寫：伍億玖仟捌佰叁拾陸萬叁仟壹佰陸拾陸元捌角陸分），支付甲方二股份轉(zhuǎn)讓款的30%，即118,813,096.28元（大寫：壹億壹仟捌佰捌拾壹萬叁仟零玖拾陸元貳角捌分），支付甲方三股份轉(zhuǎn)讓款的30%，即59,361,780.58元（大寫：伍仟玖佰叁拾陸萬壹仟柒佰捌拾元伍角捌分）。

3.4 第三筆轉(zhuǎn)讓款的支付：若目標(biāo)公司自本合同生效之日起1年內(nèi)，未出現(xiàn)《審計(jì)報(bào)告》未披露的債務(wù)或其他潛在的虧損、損失、賠償、法律責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，1年期滿后10個(gè)工作日內(nèi)，乙方支付甲方一股份轉(zhuǎn)讓款的20%，即398,908,777.91元（大寫：叁億玖仟捌佰玖拾萬捌仟柒佰柒拾柒元玖角壹分），支付甲方二股份轉(zhuǎn)讓款的20%，即79,208,730.85元（大寫：柒仟玖佰貳拾萬捌仟柒佰叁拾元捌角伍分），支付甲方三股份轉(zhuǎn)讓款的20%，即39,574,520.39元（大寫：叁仟玖佰伍拾柒萬肆仟伍佰貳拾元叁角玖分）。自此，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款全部支付完畢。

若目標(biāo)公司在上述1年期內(nèi)出現(xiàn)《審計(jì)報(bào)告》未披露的債務(wù)或其他潛在的虧損、損失、賠償、法律責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，給乙方或丙方造成損失的，乙方有權(quán)直接將損失自剩余轉(zhuǎn)讓價(jià)款中予以扣除，剩余轉(zhuǎn)讓價(jià)款不足以彌補(bǔ)相關(guān)損失的，乙方有權(quán)向甲方追償。

3.5 乙方支付相應(yīng)股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款前，甲方應(yīng)向乙方開具符合乙方要求的發(fā)票。

4．本協(xié)議生效條件

在下列各項(xiàng)條件均得到滿足時(shí)，本協(xié)議生效。

4.1 本協(xié)議經(jīng)各方法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋公章。

4.2 本次股份轉(zhuǎn)讓事宜及本協(xié)議經(jīng)乙方董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過并形成書面決議，并提供乙方股東大會(huì)公告作為本合同的附件。

4.3 《審計(jì)報(bào)告》《評(píng)估報(bào)告》出具后已完成相關(guān)備案。

5．股份交割

5.1 本協(xié)議生效后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方積極辦理相關(guān)資產(chǎn)及資料移交。

5.2 本協(xié)議生效后 20個(gè)工作日內(nèi)，甲方、丙方完成目標(biāo)公司董事、股東（變更）等全部事項(xiàng)工商變更登記、備案。

5.3 甲方、丙方完成目標(biāo)公司董事、股東（變更）等工商變更登記、備案后，甲方完全退出目標(biāo)公司的經(jīng)營、管理，乙方根據(jù)中國法律和公司章程的規(guī)定享有或承擔(dān)作為公司股東的一切權(quán)利或義務(wù)。

6．公司治理

6.1 本協(xié)議生效后，由乙方對(duì)目標(biāo)公司的章程、協(xié)議等有關(guān)文件進(jìn)行修改和完善，甲方、丙方積極配合并提供必要協(xié)助。

6.2 本協(xié)議生效后，目標(biāo)公司的公司治理按照目標(biāo)公司修改后新的公司章程規(guī)定執(zhí)行。

7．甲方和丙方的聲明、承諾與保證

7.1 甲方、丙方保證目標(biāo)公司對(duì)其持有的公司其他資產(chǎn)享有完全的權(quán)利（包括但不限于所有權(quán)、處分權(quán)等），且該等資產(chǎn)未設(shè)置任何優(yōu)先權(quán)、留置權(quán)、抵押權(quán)或其他限制性權(quán)益，沒有附帶任何負(fù)債或其他潛在責(zé)任或義務(wù)，亦不存在針對(duì)該等資產(chǎn)的任何訴訟、仲裁或爭(zhēng)議等。公司資產(chǎn)不存在任何資產(chǎn)抵押、質(zhì)押或?yàn)樽陨砘蛩颂峁?dān)保等情形。如因上述原因發(fā)生糾紛或造成損失的，甲方承擔(dān)全部責(zé)任并賠償給乙方或丙方造成的一切損失。丙方對(duì)外承擔(dān)責(zé)任的，丙方有權(quán)向甲方追償。

7.2目標(biāo)公司不存在《審計(jì)報(bào)告》確認(rèn)的債務(wù)之外的負(fù)債和潛在負(fù)債，不存在《審計(jì)報(bào)告》確認(rèn)的擔(dān)保事項(xiàng)之外的其他對(duì)外擔(dān)保；若存在《審計(jì)報(bào)告》未列明的債務(wù)、合同或其他甲方、丙方未向乙方披露的債務(wù)，不論該債務(wù)的出現(xiàn)是甲方、丙方故意隱瞞或疏忽告知、不知情或潛在風(fēng)險(xiǎn)引起的債務(wù)糾紛等情況，均由甲方承擔(dān)，丙方對(duì)外承擔(dān)責(zé)任后，丙方有權(quán)向甲方追償。

7.3 股份交割完成日前，目標(biāo)公司不存在未向乙方披露的其他潛在的虧損、損失、賠償、法律責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，不存在未向乙方披露的因行政處罰、訴訟、仲裁導(dǎo)致的或可能導(dǎo)致的負(fù)債或損失。若因上述事項(xiàng)給乙方或丙方造成損失的，所有損失及責(zé)任均由甲方承擔(dān)，丙方對(duì)外承擔(dān)責(zé)任后，丙方有權(quán)向甲方追償。

7.4 目標(biāo)公司不存在因租賃合同瑕疵或無效導(dǎo)致的無法繼續(xù)使用現(xiàn)有經(jīng)營場(chǎng)所進(jìn)行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，不存在因違反環(huán)保、土地利用等法律法規(guī)及規(guī)范性文件導(dǎo)致的不能繼續(xù)在現(xiàn)有經(jīng)營場(chǎng)所進(jìn)行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。若因上述風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致目標(biāo)公司不能正常生產(chǎn)經(jīng)營的，所有損失應(yīng)由甲方承擔(dān)，丙方承擔(dān)相關(guān)損失后，丙方有權(quán)向甲方追償。

7.5甲方及丙方承諾，乙方受讓股份后，丙方法人資格存續(xù)，丙方繼續(xù)承接原有債權(quán)債務(wù)，履行已簽訂的全部協(xié)議，因基準(zhǔn)日之前的投資、經(jīng)營、擔(dān)保行為導(dǎo)致丙方承擔(dān)債務(wù)、損害、損失等民事責(zé)任、行政責(zé)任、刑事責(zé)任等，最終責(zé)任均由甲方承擔(dān)，丙方對(duì)外承擔(dān)責(zé)任后，依據(jù)本協(xié)議約定有權(quán)向甲方進(jìn)行追償。

7.6 甲方承諾，對(duì)于目標(biāo)公司在基準(zhǔn)日前產(chǎn)生的債權(quán)，若債務(wù)人未按照相關(guān)協(xié)議、約定償還相關(guān)債務(wù)，約定的清償期限屆滿后1年內(nèi)仍未清償?shù)?，未清償部分由甲方承?dān)。甲方向乙方支付后，有權(quán)向相關(guān)債務(wù)人追償。

7.7甲方及丙方承諾，應(yīng)在本合同簽訂后的3年內(nèi)保持丙方高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員的人員穩(wěn)定，保證目標(biāo)公司不存在拖欠工資、拖欠獎(jiǎng)金、違法用工等情況，不存在現(xiàn)存或潛在的勞動(dòng)爭(zhēng)議糾紛或勞務(wù)糾紛，不存在尚未處理的工傷、意外等人身損害的情況。若存在上述情形，由此導(dǎo)致的賠償責(zé)任、法律責(zé)任等全部責(zé)任，均由甲方承擔(dān)，丙方對(duì)外承擔(dān)責(zé)任后，依據(jù)本協(xié)議約定有權(quán)向甲方進(jìn)行追償。

7.8 如因目標(biāo)公司存在使用非目標(biāo)公司所有專利的情形，存在現(xiàn)存或潛在的有關(guān)目標(biāo)公司所有或者第三方所有的專利、商標(biāo)、商譽(yù)、專有技術(shù)、域名或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的爭(zhēng)議或糾紛，且上述情況在股權(quán)交割前就已經(jīng)存在，并因上述原因?qū)е乱曳交虮桨l(fā)生糾紛、產(chǎn)生法律責(zé)任或造成損失的，甲方承擔(dān)全部責(zé)任并賠償給乙方或丙方造成的一切損失的。丙方對(duì)外承擔(dān)責(zé)任的，承擔(dān)責(zé)任后有權(quán)向甲方追償。

8．過渡期安排

8.1 各方同意，由甲方、乙方共同聘任具有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，針對(duì)目標(biāo)公司過渡期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)并制作《過渡期損益專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告》。

8.2 各方同意，過渡期的收益歸目標(biāo)公司所有，歸屬于乙方受讓標(biāo)的股權(quán)后享有的股東權(quán)益，過渡期內(nèi)的虧損應(yīng)由甲方按相對(duì)持股比例向目標(biāo)公司補(bǔ)足。

8.3 如經(jīng)專項(xiàng)審計(jì)確認(rèn)目標(biāo)公司過渡期內(nèi)發(fā)生虧損（即目標(biāo)公司自評(píng)估基準(zhǔn)日至工商變更登記備案之日月末凈利潤(rùn)為負(fù)）的，由甲方按持股比例以現(xiàn)金補(bǔ)足，或由乙方直接從第二期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款中進(jìn)行抵扣。

8.4 甲方、丙方保證，過渡期內(nèi)目標(biāo)公司的經(jīng)營或財(cái)務(wù)狀況等方面未發(fā)生重大的不利變化。“重大”是指對(duì)公司造成如下影響之情形：（i）因甲方原因?qū)е履繕?biāo)公司面臨超過1000萬元的虧損或損失；（ii）其他導(dǎo)致目標(biāo)公司無法持續(xù)經(jīng)營或造成公司凈資產(chǎn)或價(jià)值減損或損失在1000萬元以上的情形。如發(fā)生上述情況，超出部分的損失由甲方承擔(dān)。

8.5 過渡期內(nèi)，轉(zhuǎn)讓方不會(huì)對(duì)目標(biāo)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員、資產(chǎn)及管理制度等作出任何變動(dòng)。除正常生產(chǎn)、經(jīng)營所需外，如目標(biāo)公司直接或間接處置主要資產(chǎn)（指賬面資產(chǎn)在1000萬元以上之資產(chǎn)），支出較大額度資金（指單筆金額在1000萬元以上的資金）以及其他重大事項(xiàng)，應(yīng)事先征得乙方書面同意。

8.6 甲方在過渡期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的目標(biāo)公司的股份，或在其上設(shè)置任何質(zhì)押等權(quán)利負(fù)擔(dān)。

8.7 本協(xié)議所稱“過渡期”是指自基準(zhǔn)日即2022年6月30日起至目標(biāo)公司完成關(guān)于本次股份轉(zhuǎn)讓工商變更登記備案之日（完成變更時(shí)間以新的營業(yè)執(zhí)照下證時(shí)間為基準(zhǔn)）的期間。

9．違約責(zé)任

9.1 甲方的違約責(zé)任

9.1.1 因甲方未按照本協(xié)議第四條約定履行義務(wù)，導(dǎo)致本協(xié)議所附條件不能成就而合同未生效的，甲方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任，按照股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)款的5%向乙方支付違約金。

9.1.2 因甲方股份權(quán)屬瑕疵或權(quán)屬糾紛，導(dǎo)致本協(xié)議約定的轉(zhuǎn)讓股份無法辦理備案登記手續(xù)的，或雖辦理了備案登記，但因權(quán)屬瑕疵或糾紛導(dǎo)致乙方持有股份存在爭(zhēng)議或無效的：

（1）乙方有權(quán)單方解除本協(xié)議，未支付的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款不再支付，甲方自收到解除協(xié)議通知之日起十日內(nèi)向乙方返還已支付的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款，并以乙方已支付價(jià)款為基數(shù)，按每日萬分之三的利率向乙方支付違約金。

（2）乙方不主張解除本協(xié)議的，有權(quán)要求甲方繼續(xù)履行本協(xié)議并配合乙方解決股權(quán)糾紛，承擔(dān)解決股份糾紛產(chǎn)生的費(fèi)用（包括但不限于律師費(fèi)、訴訟費(fèi)、賠償款、補(bǔ)償金等一切與股權(quán)糾紛有關(guān)的費(fèi)用），乙方按本協(xié)議應(yīng)支付的價(jià)款暫不支付，待扣除乙方因此遭受的全部損失后再支付。

9.1.3 除本協(xié)議9.1.1及9.1.2外，甲方違反本協(xié)議約定或承諾事項(xiàng)不實(shí)的，乙方有權(quán)要求甲方按以下任選一項(xiàng)承擔(dān)違約責(zé)任：

（1）甲方應(yīng)按照乙方已經(jīng)支付的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款的10%向乙方支付違約金，并賠償乙方因此遭受的全部損失。

（2）乙方有權(quán)要求甲方履行承諾事項(xiàng)，并有權(quán)從應(yīng)付甲方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款中扣除應(yīng)當(dāng)由甲方承擔(dān)的履行承諾事項(xiàng)的全部費(fèi)用或承諾不實(shí)導(dǎo)致的目標(biāo)公司和乙方的全部損失。如股權(quán)轉(zhuǎn)讓款已全部支付，甲方應(yīng)另行向乙方支付。

9.1.4 甲方一、甲方二、甲方三就本協(xié)議的義務(wù)按照原持股比例承擔(dān)責(zé)任。

9.2 乙方的違約責(zé)任

9.2.1乙方違反本協(xié)議約定，無正當(dāng)理由延期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的，須以應(yīng)付未付價(jià)款為基數(shù)，按每日萬分之三的利率向甲方支付違約金。

10．增信措施

甲方以乙方未支付的股份轉(zhuǎn)讓款擔(dān)保本協(xié)議義務(wù)的履行及承諾事項(xiàng)真實(shí)，如發(fā)生甲方違約或承諾事項(xiàng)不真實(shí)的，乙方有權(quán)將甲方應(yīng)承擔(dān)的損失和違約金由雙方確認(rèn)后自乙方應(yīng)付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣除。

11．本協(xié)議的解除或終止

11.1 發(fā)生下述任何事件，則本協(xié)議可在有權(quán)終止方向另一方發(fā)出書面通知后立即終止或在各方協(xié)商同意的終止日終止：

（1）各方達(dá)成書面協(xié)議同意終止本協(xié)議。

（2）任何一方在本協(xié)議項(xiàng)下的重大違約行為：(i)無法補(bǔ)救；或(ii)未在收到對(duì)方發(fā)出的書面通知后30日內(nèi)得到補(bǔ)救；或(iii) 致使相對(duì)方不能實(shí)現(xiàn)協(xié)議目的，則相對(duì)方可終止本協(xié)議；或(IV)本協(xié)議約定的解約條件成就。

（3）符合本協(xié)議其他條款約定的解除條件。

（4）其他按照法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)解除的情形。

11.2 本協(xié)議的終止或解除，不影響一方向相對(duì)方追究相關(guān)責(zé)任。

除上述內(nèi)容外，協(xié)議還規(guī)定了通知與送達(dá)、保密條款、適用法律和爭(zhēng)議解決和其他等內(nèi)容。

（二）《盈利補(bǔ)償協(xié)議》

甲方一（轉(zhuǎn)讓方）：山東高速集團(tuán)有限公司

甲方二（轉(zhuǎn)讓方）：山東省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院集團(tuán)有限公司

甲方三（轉(zhuǎn)讓方）：山東高速材料技術(shù)開發(fā)集團(tuán)有限公司

乙方（受讓方）：山東高速路橋集團(tuán)股份有限公司

1．補(bǔ)償年度

各方確認(rèn)，若目標(biāo)公司關(guān)于本次股份轉(zhuǎn)讓的董事、股東等全部事項(xiàng)的工商變更登記、備案的完成時(shí)間（完成變更時(shí)間以新的營業(yè)執(zhí)照下證時(shí)間為基準(zhǔn)）為2023年，則利潤(rùn)補(bǔ)償年度為2023年度、2024年度、2025年度。

2．補(bǔ)償承諾

甲方承諾并確認(rèn)，目標(biāo)公司三個(gè)利潤(rùn)補(bǔ)償年度的實(shí)際凈利潤(rùn)總額應(yīng)高于《評(píng)估報(bào)告》對(duì)應(yīng)的三個(gè)利潤(rùn)補(bǔ)償年度的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)總額：利潤(rùn)補(bǔ)償年度為2023年至2025年，目標(biāo)公司對(duì)應(yīng)三個(gè)會(huì)計(jì)年度的實(shí)際凈利潤(rùn)總額應(yīng)高于110,578.03萬元。

目標(biāo)公司三個(gè)利潤(rùn)補(bǔ)償年度的實(shí)際凈利潤(rùn)總額未達(dá)到承諾數(shù)額的，由甲方就不足部分向乙方進(jìn)行補(bǔ)償。

3．凈利潤(rùn)的確定方式

各方一致確認(rèn)，目標(biāo)公司利潤(rùn)補(bǔ)償年度內(nèi)的實(shí)際凈利潤(rùn)總額，以目標(biāo)公司對(duì)應(yīng)三個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)報(bào)告確定的凈利潤(rùn)數(shù)相加之和為準(zhǔn)。

4．利潤(rùn)差異補(bǔ)償方式

甲方一、甲方二、甲方三就補(bǔ)償數(shù)額的具體承擔(dān)比例分別為：甲方一承擔(dān)66.83%，甲方二承擔(dān)13.27%，甲方三承擔(dān)6.63%。

甲方應(yīng)在第三個(gè)補(bǔ)償年度目標(biāo)公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告（合并目標(biāo)公司）經(jīng)目標(biāo)公司股東大會(huì)審議通過之日起30日內(nèi)，以現(xiàn)金方式向乙方一次性支付補(bǔ)償款。在此期間，乙方如有剩余未支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的，乙方有權(quán)將補(bǔ)償數(shù)額直接在未支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中予以扣減。

5．違約責(zé)任

各方確認(rèn)，若甲方未依本合同如期履行合同義務(wù)，甲方應(yīng)以應(yīng)付款項(xiàng)為基數(shù)按照每日萬分之三的利率向乙方支付違約金并賠償由此給乙方造成的損失。

6．其他

本協(xié)議經(jīng)各方代表簽字并加蓋公章后生效。

（三）《補(bǔ)充協(xié)議》

甲方一（轉(zhuǎn)讓方）：山東高速集團(tuán)有限公司

甲方二（轉(zhuǎn)讓方）：山東省交通規(guī)劃設(shè)計(jì)院集團(tuán)有限公司

甲方三（轉(zhuǎn)讓方）：山東高速材料技術(shù)開發(fā)集團(tuán)有限公司

乙方（受讓方）：山東高速路橋集團(tuán)股份有限公司

丙方（目標(biāo)公司）：山東高速交通建設(shè)集團(tuán)股份有限公司

1．甲方、丙方同意并認(rèn)可，在各方共同簽訂的《山東高速交通建設(shè)集團(tuán)股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》生效后，盡快負(fù)責(zé)完成目標(biāo)公司魯東綠色養(yǎng)護(hù)基地（位于煙臺(tái)市萊陽市萬第鎮(zhèn)彭格莊村南）在用地、項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)經(jīng)營等方面所需的合法手續(xù)，確保目標(biāo)公司取得魯東綠色養(yǎng)護(hù)基地所占用土地的合法使用權(quán)，確保項(xiàng)目建設(shè)、相關(guān)建（構(gòu)）筑物、生產(chǎn)經(jīng)營等取得相應(yīng)規(guī)劃、許可、資質(zhì)等審批手續(xù)，運(yùn)營合法合規(guī)。

2．甲方同意并認(rèn)可，交易完成后，若目標(biāo)公司相關(guān)建設(shè)項(xiàng)目、建（構(gòu)）筑物、用地等存在瑕疵，存在未取得相應(yīng)規(guī)劃、許可、權(quán)屬證明等審批手續(xù)或合法的環(huán)評(píng)審批、備案手續(xù)等情況，或土地與地上建（構(gòu)）筑物權(quán)屬不一致，或生產(chǎn)、經(jīng)營未具備相關(guān)資質(zhì)要求，或相關(guān)項(xiàng)目存在違法分包、轉(zhuǎn)包等情況，且上述情況在股權(quán)交割前就已經(jīng)存在，并因上述原因?qū)е乱曳交虮桨l(fā)生糾紛、產(chǎn)生法律責(zé)任或造成損失的，甲方承擔(dān)全部責(zé)任并賠償給乙方及丙方造成的一切損失。丙方對(duì)外承擔(dān)責(zé)任的，承擔(dān)責(zé)任后有權(quán)向甲方追償。

3．甲方同意并認(rèn)可，對(duì)于山東東方路橋建設(shè)有限公司為山東匯融畜牧養(yǎng)殖有限公司在中國工商銀行臨沂市中支行的金融借款提供信用擔(dān)保，并對(duì)該擔(dān)保事項(xiàng)承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任代相關(guān)債權(quán)人償還了借款的情況，甲方承擔(dān)全部責(zé)任并賠償給乙方或丙方造成的一切損失，甲方在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓第三筆轉(zhuǎn)讓款支付日前未就上述款項(xiàng)向丙方清償完畢的，乙方有權(quán)將該筆款項(xiàng)的未清償部分直接自第三筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款中扣除。

4．甲方同意并認(rèn)可，對(duì)于山東東方路橋建設(shè)有限公司少數(shù)股東李泊、李方瑞對(duì)公司存在欠款資金（共計(jì)168,537，069.10元）的問題，若李泊、李方瑞未按照相關(guān)協(xié)議、約定償還債務(wù)，約定的清償期限屆滿后1年內(nèi)仍未清償?shù)?，未清償部分由甲方承?dān)。甲方代為清償后，可向李泊、李方瑞追償。

5．甲方同意并認(rèn)可，對(duì)于目標(biāo)公司收購山東東方路橋建設(shè)有限公司前山東東方路橋建設(shè)有限公司已經(jīng)存在的歷史項(xiàng)目，若因該歷史項(xiàng)目導(dǎo)致乙方或丙方發(fā)生糾紛、承擔(dān)債務(wù)、產(chǎn)生法律責(zé)任或造成損失、損害的，甲方承擔(dān)全部責(zé)任并賠償給乙方或丙方造成的一切損失。丙方對(duì)外承擔(dān)責(zé)任的，承擔(dān)責(zé)任后有權(quán)向甲方追償。

6．違約責(zé)任

各方確認(rèn)，若甲方未依照本合同如期履行合同義務(wù)，應(yīng)賠償由此給乙方或丙方造成的全部損失，并應(yīng)按照每日萬分之三的利率向乙方或丙方支付違約金。

7．責(zé)任承擔(dān)

各方同意，甲方一、甲方二、甲方三就本協(xié)議的義務(wù)按照原持股比例承擔(dān)責(zé)任。

8．其他

本協(xié)議經(jīng)各方代表簽字并加蓋公章后生效。

六、關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策及定價(jià)依據(jù)

本次交易定價(jià)公允，《評(píng)估報(bào)告》系具有證券期貨職業(yè)資格的北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行評(píng)估后出具。評(píng)估機(jī)構(gòu)系經(jīng)本公司公開程序選聘，具備勝任評(píng)估工作的能力，評(píng)估機(jī)構(gòu)符合獨(dú)立性要求，評(píng)估報(bào)告中評(píng)估假設(shè)和評(píng)估結(jié)論合理?！对u(píng)估報(bào)告》已依法履行國有資產(chǎn)評(píng)估備案程序。不存在損害公司及其他股東，特別是中小股東的利益的情形。

為了保證本次交易中公司及其全體股東的合法權(quán)益，轉(zhuǎn)讓方同意就本次交易后交建集團(tuán)的經(jīng)營業(yè)績(jī)向公司作出業(yè)績(jī)承諾并在交建集團(tuán)未能按照協(xié)議約定完成承諾業(yè)績(jī)目標(biāo)時(shí)承擔(dān)相應(yīng)補(bǔ)償義務(wù)。

七、其他安排

本次交易不涉及土地租賃及債務(wù)重組情形，交建集團(tuán)原有人員任職不發(fā)生改變，交易完成后不產(chǎn)生新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，能夠與控股股東及其關(guān)聯(lián)人在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上保持獨(dú)立。因交建集團(tuán)并入上市公司報(bào)表范圍，將為上市公司帶來新的關(guān)聯(lián)交易，公司將按照《公司章程》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定，嚴(yán)格履行關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露要求。

八、關(guān)聯(lián)交易的目的、對(duì)公司的影響及風(fēng)險(xiǎn)

（一）本次交易的目的

1．壯大資產(chǎn)規(guī)模，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

交建集團(tuán)主要施工主體包括山東東方路橋建設(shè)有限公司、山東泰東公路工程有限公司等具有公路總承包一級(jí)、公路路面專業(yè)承包一級(jí)資質(zhì)等資質(zhì)。交易完成后，可通過整合交建集團(tuán)的施工業(yè)務(wù)板塊，進(jìn)一步擴(kuò)大上市公司的資產(chǎn)規(guī)模和公司實(shí)力，提升山東路橋市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

2．發(fā)揮協(xié)同作用，做優(yōu)養(yǎng)護(hù)業(yè)務(wù)

交建集團(tuán)主營業(yè)務(wù)為路橋施工及養(yǎng)護(hù)，在萊蕪、煙臺(tái)萊陽等地均設(shè)有養(yǎng)護(hù)基地，與山東路橋綠色養(yǎng)護(hù)基地可形成區(qū)位互補(bǔ)。同時(shí)，其“公路養(yǎng)護(hù)基地生產(chǎn)智慧管控系統(tǒng)”已開始應(yīng)用其養(yǎng)護(hù)基地生產(chǎn)運(yùn)營，該系統(tǒng)通過對(duì)養(yǎng)護(hù)基地關(guān)鍵參數(shù)的實(shí)時(shí)采集、傳輸、分析、預(yù)警、評(píng)價(jià)，大幅提升了養(yǎng)護(hù)基地的生產(chǎn)效率，降低了養(yǎng)護(hù)基地的管控成本。交易完成后，可通過技術(shù)交流等方式實(shí)現(xiàn)養(yǎng)護(hù)基地生產(chǎn)效率的提升，有利于加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)同和養(yǎng)護(hù)市場(chǎng)的共同開拓。

3．解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

由于高速集團(tuán)與齊魯交通實(shí)施吸收合并，原齊魯交通板塊下屬交建集團(tuán)與山東路橋存在部分業(yè)務(wù)重合，構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，高速集團(tuán)公開承諾將在36個(gè)月內(nèi)按照商業(yè)慣例及市場(chǎng)公允價(jià)格通過并購重組等方式，啟動(dòng)注入山東路橋的程序，或通過掛牌交易等方式向非由高速集團(tuán)控制的其他單位出讓交建集團(tuán)控股權(quán)。本次交易，可解決高速集團(tuán)與山東路橋的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，有利于上市公司規(guī)范化運(yùn)作。

（二）本次交易的風(fēng)險(xiǎn)

1．收購整合風(fēng)險(xiǎn)

本次股份收購，擴(kuò)大了上市公司資產(chǎn)規(guī)模和公司實(shí)力，提升了市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，但對(duì)上市公司內(nèi)部的運(yùn)營管理、財(cái)務(wù)管理、戰(zhàn)略規(guī)劃等各方面均提出了更高的要求。公司需要針對(duì)防范經(jīng)營管理可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，積極強(qiáng)化人力資源配置、提升運(yùn)營管理水平，防止因管理、運(yùn)營能力不足而造成公司損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與政策風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，市場(chǎng)與政策均存在諸多不確定性因素，可能對(duì)標(biāo)的公司生產(chǎn)、運(yùn)營產(chǎn)生影響。因此本次收購能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)具有不確定性。公司將通過規(guī)范化運(yùn)作、價(jià)值鏈延伸、對(duì)標(biāo)的公司原有業(yè)務(wù)進(jìn)行效率提升，以進(jìn)一步提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.盈利能力波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

交建集團(tuán)及下屬單位主要從事路橋新改建、路橋養(yǎng)護(hù)、橋隧加固及預(yù)防性養(yǎng)護(hù)、檢測(cè)咨詢?cè)O(shè)計(jì)開發(fā)、機(jī)械設(shè)備租賃、綠化交安機(jī)電等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，存在客戶集中度較高的情況，若未來主營業(yè)務(wù)不能持續(xù)發(fā)展或與重要客戶的關(guān)系發(fā)生不利變化，將會(huì)給交建集團(tuán)未來發(fā)展和生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響，加上受宏觀經(jīng)濟(jì)政策、外部市場(chǎng)拓展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響，未來可能存在盈利能力波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.盈利預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)

交建集團(tuán)及其長(zhǎng)投單位大部分采用收益法評(píng)估結(jié)果作為最終評(píng)估結(jié)論，收益法評(píng)估是通過測(cè)算被評(píng)估資產(chǎn)預(yù)期收益的現(xiàn)值來對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果著眼于評(píng)估對(duì)象未來整體的獲利能力。受未來國內(nèi)外市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響，盈利預(yù)測(cè)存在不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。本次交易的股份轉(zhuǎn)讓方共同向上市公司承諾，就標(biāo)的公司三個(gè)利潤(rùn)補(bǔ)償年度的實(shí)際凈利潤(rùn)總額低于盈利預(yù)測(cè)數(shù)的差額給予補(bǔ)償。

九、上市公司與該關(guān)聯(lián)人累計(jì)已發(fā)生的各類關(guān)聯(lián)交易情況

2023年年初至5月31日，公司與高速集團(tuán)及其子公司累計(jì)已發(fā)生各類日常關(guān)聯(lián)交易130.82億元（未經(jīng)審計(jì)），公司以年度為單位，對(duì)日常關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行預(yù)計(jì)。

十、獨(dú)立董事事前認(rèn)可和獨(dú)立意見

作為公司獨(dú)立董事，我們已事前從公司獲得并審閱了第九屆董事會(huì)第五十一次會(huì)議審議的《關(guān)于收購交建集團(tuán)股份的議案》及相關(guān)資料，在全面了解上述關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)后，同意提交董事會(huì)審議，本著客觀公允和實(shí)事求是的態(tài)度，發(fā)表如下獨(dú)立意見：

（一）本次關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的審議程序、公司董事會(huì)的召開程序、表決程序符合相關(guān)法律法規(guī)、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》和《公司章程》的法定程序，關(guān)聯(lián)董事就本關(guān)聯(lián)交易回避了表決。

（二）公司以現(xiàn)金方式收購控股股東山東高速集團(tuán)有限公司下屬控股公司交建集團(tuán)86.73%股份，有利于解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，擴(kuò)大公司資產(chǎn)規(guī)模和公司實(shí)力，提升公司市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)多元化和高質(zhì)量發(fā)展。公司對(duì)本次關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行了充分論證，為董事會(huì)提供了可靠、充分的決策依據(jù)。

（三）本次交易經(jīng)具有評(píng)估資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估機(jī)構(gòu)的選聘程序合法、合規(guī)。評(píng)估機(jī)構(gòu)及其經(jīng)辦評(píng)估師與公司、交易對(duì)方及交建集團(tuán)除業(yè)務(wù)關(guān)系外，無其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，評(píng)估機(jī)構(gòu)具有充分的獨(dú)立性。評(píng)估假設(shè)前提按照國家有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件執(zhí)行，遵循了市場(chǎng)通用的慣例或準(zhǔn)則，符合評(píng)估對(duì)象實(shí)際，評(píng)估假設(shè)前提合理，評(píng)估結(jié)果客觀、公允。

（四）本次交易以截至基準(zhǔn)日采用收益法評(píng)估確定的評(píng)估價(jià)值作為本次交易價(jià)格的定價(jià)依據(jù)，交易價(jià)格合理、公允。交易條款的設(shè)置符合商業(yè)慣例并維護(hù)了公司及其他股東，特別是中小股東的利益。

綜上，我們一致同意收購交建集團(tuán)股份事宜，本事項(xiàng)尚需提交公司股東大會(huì)審議，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)對(duì)本次關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)回避表決。

十一、保薦人核查意見

經(jīng)核查，保薦人認(rèn)為：

（一）山東路橋收購交建集團(tuán)股份關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)已經(jīng)公司第九屆董事會(huì)第五十一次會(huì)議審議通過，獨(dú)立董事進(jìn)行了事前認(rèn)可，并發(fā)表了明確的同意意見，有關(guān)關(guān)聯(lián)董事遵守了回避制度；

（二）本次交易尚需提交公司股東大會(huì)審議，關(guān)聯(lián)股東需回避表決；

（三）本次關(guān)聯(lián)交易旨在解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，價(jià)格公允，符合公司和全體股東的利益，不存在損害中小股東利益的情況。

綜上，保薦人對(duì)山東路橋收購交建集團(tuán)股份關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)無異議。

十二、備查文件

1．第九屆董事會(huì)第五十一次會(huì)議決；

2．獨(dú)立董事關(guān)于第九屆董事會(huì)第五十一次會(huì)議相關(guān)事項(xiàng)的事前認(rèn)可及獨(dú)立意見；

3．?dāng)M簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《盈利補(bǔ)償協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議》文本；

4.《評(píng)估報(bào)告》；

5.《審計(jì)報(bào)告》；

6. 廣發(fā)證券股份有限公司關(guān)于山東高速路橋集團(tuán)股份有限公司收購交建集團(tuán)股份的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的核查意見。

山東高速路橋集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)

2023年6月5日