(上接B14版)

企業：萬余元

2021年度，公司為揭陽德旺塑膠制品廠（系企業前控股股東楊寶生操縱的企業）購置紙槳7,386.62萬余元，采購工作流程為按市價詢價采購商談后與其說簽署購貨合同，成交價具有公允性。

三、2022年前五名顧客、經銷商占有率產生明顯變化的原因和合理化；

2022年度企業前五名顧客銷售總額占當年度總營業額58.24%，2021年該比例為44.23%；2022年度企業前五名供應商采購額占當年度購置總金額60.90%，2021年該比例為38.38%，核心客戶、經銷商占有率轉變主要系化工廠業務流程停業整頓，有關銷售等購置經營規模較上年同期大幅度下降而致。

綜上所述，報告期企業前五名顧客、經銷商占有率產生明顯變化的主要原因系公司優化業務架構，化工廠業務流程有關銷售等購置經營規模降低而致，具有合理化。

四、存不存在顧客、經銷商為同一方或關聯企業情況，若有，詳細描述狀況，確立業務的科學性和重要性，成交價的公允性，存不存在商業實質。

2022年度，企業前五名顧客與供應商中淄博市朗暉化工有限公司（下稱“淄博市朗暉”）即是核心客戶，也是經銷商，報告期，以上重合顧客、經銷商買賣情況如下：

企業：萬余元

公司為淄博市朗暉銷售產品大多為苯酐和二辛脂，公司自淄博市朗暉購置的原材料大多為辛醇和鄰二甲苯；淄博市朗暉系制造業企業，其業務范圍大多為日用化工產品生產制造；化工原材料生產制造（沒有批準類化工原材料）；化工產品銷售（沒有批準類化工原材料）等；企業向購置主要系臨時性調拔進貨，而公司向市場銷售苯酐和二辛脂，主要系淄博市朗暉考慮到節省物流成本但從供應商采購后運送到淄博市朗暉的指定位置。當年度期終，淄博市朗暉與企業往來賬款無盈余。

以上重合顧客供應商市場銷售、采購過程均根據真實項目需求，與企業、前后任控股股東不會有相互聯系的情況，有關市場銷售、采購過程都是按照價格行情標價，公司在2022年1月初與淄博市朗暉各自簽署了原材料供貨合同和產品銷售合同，標價關鍵參考那時候價格行情開展商訂，依據大中型化工廠商務咨詢系統化網址-中宇資訊數據顯示，公司和淄博市朗暉以上原材料及產品的買賣價格與市場價錢狀況比照如下所示：

企業：元/噸

注：價格行情來源于中宇資訊網址

從上由此可見，公司交易價格與市場公布價錢沒有明顯差別，成交價公允價值，具有商業實質。

會計審查狀況：

（一）審查程序流程：

1、核查廣東榕泰企業公布的前五名顧客、經銷商狀況，剖析報告期前五名顧客、經銷商占有率轉變的原因和合理化；

2、獲得廣東榕泰公司和淄博市朗暉中間往來賬戶清單，審查買賣存不存在出現異常，查驗有關金融機構賬戶資金流水賬單，查驗銷貨有關往來賬戶銀行對賬單、記帳憑證、購置及銷售協議等是否一致；獲得廣東榕泰公司管理人員所提供的關聯方關系及關聯方交易明細、對淄博市朗暉開展采訪，了解它是否與廣東榕泰公司存在關聯性。

（二）審查結果：

1、2021年度、2022年度廣東榕泰企業因相關工作人員統計分析不正確造成已公布數據信息存有不正確，企業給予更改。此外，大家未留意到廣東榕泰企業更改后前五名顧客銷售總額、前五名供應商采購額及前五名供應商采購額中關聯企業采購額等準確性還存在著別的有誤的情況；

2、報告期廣東榕泰企業前五名顧客、經銷商占有率產生明顯變化的主要原因系公司優化業務架構，化工廠業務流程有關銷售等購置經營規模降低而致，具有合理化；

3、廣東榕泰企業前五名重合顧客供應商市場銷售、采購過程均根據真實項目需求，與企業、前后任控股股東不會有相互聯系的情況，有關買賣具有商業實質。

7、有關資產重組。結合公司《關于前期會計差錯更正的公告》，企業因預測分析期相關折舊費、攤銷費記提不正確，未考慮到無形資產攤銷、使用權資產的資本支出，固資資本支出不足有效造成2021年資產重組少計0.09億人民幣。2022年，公司表示不用對商譽計提減值損害。2022年商譽減值測試環節中，對北京森華易騰通訊技術有限責任公司資產組（以下稱森華易騰）2023年至2027年預估市場銷售利潤增長率分別是18.25%、18.73%、15%、10%、5%，企業2022年互聯網技術一站式服務營收增長率為5.84%。

請企業補充披露：

（1）近三年資產重組貼現率選擇根據、轉變的原因和合理化；

（2）企業對森華易騰業績預測的重要依據及合理化，是不是綜合考慮相關折舊攤銷記提，是不是綜合考慮無形資產攤銷、使用權資產、固資資本支出等；

（3）融合上述情況難題，表明企業2022年資產重組是不是充足，有關賬務處理是不是謹慎。

請會計表達意見。

企業回應：

一、近三年資產重組貼現率選擇根據、轉變的原因和合理化；

（一）今年貼現率選擇根據

1、貼現率實體模型

這次評定選用稅前工資加權平均資本成本capm模型(WACC)。

R=Re×We/(1-T)+Rd×Wd

式中：

Re：權益資本成本；

Rd：還息債務資金成本；

We：權益資本成本使用價值在投資型財產中所占比例；

Wd：還息債務使用價值在投資型財產中所占比例；

以上營運資本（Wd/We）數據信息，評定工作人員在剖析產權年限持有者與可比公司在資金實力、資金成本等多個方面差別的前提下，融合被評定企業規劃年度的融資情況，選用可比公司平均營運資本作為總體目標營運資本；明確營運資本時，已考慮到與債務期望報酬率的適配性及在預測模型中運用的一致性；

此次評定在決定被評定公司經營管理銷售業績、營運資本、信貸風險、質押物及其貸款擔保等多種因素后，Rd以全國各地銀行間同業拆借核心發布的市場報價利率（LPR）為載體調節得到。

T：歷史時間期具體所得稅率。

在其中，權益資本成本選用資本資產定價模型(CAPM)測算。

計算方法如下所示：

Ke=Rf+β×MRP+Rc

Rf：無風險收益率

MRP：Rm-Rf：銷售市場均值無風險利率

Rm：銷售市場期望收益率

β：預估銷售市場風險度

Rc：公司特定風險調整系數

在其中：總體目標營運資本（Wd/We）按相關可回收利用使用價值明確企業的目標營運資本，或是參照可比公司的營運資本。

2、各類參數選擇全過程

A、無風險收益率的明確

無風險收益率指的是在目前市場狀況下投資人應得到最低回報率。一般國債券是一種比較安全項目投資，因而國債利率可以看作投資方式里最妥當，也是很低的回報率，即安全性回報率。此次評定，根據查看WIND金融終端，選擇距評定標準日剩下期滿年限為10年以上國債券均值當期收益率3.30%作為無風險收益率。

B、銷售市場均值無風險利率的明確

銷售市場無風險利率（Market Risk Premium）是投資項目投資股市所期待的超出無風險收益率的那一部分，是行業預期回報率與無風險利潤的差。

這次評定以上海交易所和深圳交易所個股綜合指標為載體，按回報率的幾何平均值、扣減無風險收益率明確，經計算，銷售市場無風險利率定為6.63%。

C、風險度β系數的明確

β值被稱之為考量企業相對風險指標。根據查看WIND金融終端，在充分考慮相比上市企業與產權年限持有者在業務種類、公司規模、營運能力、成長型、市場競爭力、企業發展戰略等多個方面對比性的前提下，選擇適當相比上市公司適度年限評定標準日有財務杠桿系數的β值、還息負債與權益資本成本比率，計算是無財務杠桿系數的β值，得其算數平均值，即0.7614。

評定工作人員在剖析產權年限持有者與可比公司在資金實力、資金成本等多個方面差別的前提下，融合產權年限持有者將來年度的融資情況，選用可比公司平均營運資本作為總體目標資產組織；明確營運資本時，已考慮到與債務期望報酬率的適配性及在預測模型中運用的一致性；則風險度β數值0.9674。

D、企業特定風險的明確

企業特定風險主要是指在運營過程中，因為市場的需求轉變、生產要素供給標準轉變及其類似公司之間的市場競爭，資本流動、流動資金等可能發生的可變性因子對產權年限持有者預期收益率造成的影響。

因為產權年限持有者為非上市，而評定主要參數選擇的可比公司是上市企業，故應通過特殊風險度調節。在充分考慮產權年限持有者的風險特征、公司規模、運營模式、所在運營環節、競爭優勢、核心客戶及經銷商依靠等多種因素后，經全面分析，明確產權年限持有者的特殊風險度為3%。

E、權益資本成本貼現率的明確

將選擇無風險報酬率、風險報酬率帶入貼現率估計公式換算得到貼現率為12.71%。

Re=Rf+β×ERP+Rsp

=12.71%

F、稅前工資加權平均資本成本貼現率的明確

依據上述營運資本明確標準及方式，Wd、We、Rd的確認如下所示：

Wd：還息債務使用價值在投資資產中所占比例24.15%；

We：權益資本成本使用價值在投資資產中所占比例75.85%；

Rd：此次評定在決定產權年限持有者的經營效益、營運資本、信貸風險、質押物及其貸款擔保等多種因素后，Rd以全國各地銀行間同業拆借核心發布的市場報價利率（LPR）為載體調節得到，取4.30%；

則：R=Re×We+Rd×(1-T)×Wd

=10.52%

則稅前工資貼現率R（WACC）為12.38%。

通過以上貼現率主要參數選擇全過程，明確北京市森華易騰通訊技術有限責任公司含信譽資產組減值測試貼現率為12.38%。

（二）貼現率轉變的原因和合理化

2020至2022年對北京森華易騰通訊技術有限責任公司含信譽資產組減值測試環節中選擇的貼現率分別是14.81%、13.59%、12.38%，主要由于銷售市場上沒有風險報酬率以及市場資本利潤率變化所導致的貼現率的同歩變化。

2020至2022年無風險報酬率（Rf）分別是3.91%、3.74%、3.30%，銷售市場無風險利率（Rm-Rf）分別是7.15%、7.69%、6.63%。在其中：無風險報酬率（Rf）選擇評定標準日10年限或以上國債券的當期收益率；銷售市場資本利潤率（Rm）以上海交易所和深圳交易所股票交易價格綜合指標為載體，選擇1991年至評定標準日的年化收益的幾何平均值經權重計算后計算，各類收益率及評定貼現率隨銷售市場變化趨勢保持一致，選值有效。

二、企業對森華易騰業績預測的重要依據及合理化，是不是綜合考慮相關折舊攤銷記提，是不是綜合考慮無形資產攤銷、使用權資產、固資資本支出等；

（一）森華易騰業績預測的重要依據及合理化

1、2022年IDC業務收益具體增加狀況

森華易騰2021年度IDC業務收益26,529.28萬余元，2022年度IDC業務收益31,498.78萬余元，IDC業務增長率為18.73%。

2、2023年第一季度森華易騰IDC業務收入增加狀況

森華易騰2023年第一季度已經實現IDC業務收益約8,966萬余元，較2022年一季度IDC業務收益7,422萬余元提高20.80%。

3、手中合同書狀況

森華易騰除擁有已經確認收入的手中合同書外，還有已簽署合同待發布網絡機柜約4700個，在未來大約4.1億收益發展空間。

充分考慮森華易騰2022年和2023年第一季度的具體IDC收入增加情況及手中合同書情況及潛在用戶的跟進情形，此次評定對2023和2024年的利潤增長率依照2022年具體的IDC業務利潤增長率18.73%預測分析；2025-2027年考慮到經營規模擴大，依照15%、10%、5%的利潤增長率預測分析。

總的來說此次業績預測根據森華易騰歷史時間IDC收入增加數據與手中合同書具體數據信息，具有合理化。

（二）是不是綜合考慮相關折舊攤銷記提，是不是綜合考慮無形資產攤銷、使用權資產、固資資本支出等

1、折舊攤銷記提

此次評估中，對含信譽資產組里的車子、電子產品、待攤費用、無形資產攤銷依照賬面值及經濟發展使用期限（10年、6年、10年、10年）對于未來折舊攤銷精準預測。

2、無形資產攤銷、使用權資產、固資資本支出

2023-2027年度固資資本性出額度相當于每一年固資折舊攤銷額度，每一年折舊費過的一部分，當初再次購買，使固資持續保持標準日情況，保持企業運營。評定標準日賬目記載的研發費用遞延所得稅所形成的無形資產攤銷，在攤銷費結束后，不會再預測分析有關資本支出，但在研發支出中做為費用性支出反映，對需要購入的無形資產攤銷依照森華易騰將來購買方案精準預測。因租用所形成的使用權資產評定的時候不預測分析有關的資本支出，根據需要繳納的租費，在期間費用中獨立精準預測。

總的來說，此次評估中充分考慮到相關折舊攤銷記提，無形資產攤銷、使用權資產、固資資本支出。

三、融合上述情況難題，表明企業2022年資產重組是不是充足，有關賬務處理是不是謹慎。

2022年，企業聘用北京市卓信海康資產報告評估有限責任公司對企業含信譽資產組可收回金額進行評價，按照其開具的《廣東榕泰實業股份有限公司以財務報告為目的商譽減值測試所涉及北京森華易騰通信技術有限公司含商譽資產組資產評估說明》（卓信海康評報字(2023)第1076號），有關資產組可收回金額為10,450.00萬余元，與包含信譽等在內的可辨認資產隊的帳面價值9,962.12萬余元進行對比，不用對商譽計提減值損害，有關賬務處理合乎《企業會計準則》要求。

會計審查狀況：

（一）審查程序流程：

1、獲得高管聘用的第三方評估機構分析報告，根據核查高管市場估值專家工作中來評價管理人員的減值測試方法與所使用的貼現率等核心假定的合理化、有關資本性支出考慮要不要充足等；

2、單獨聘用廣州市安城信房地產業土地資源資產報告評估與規劃測繪有限公司核查高管市場估值專家工作中，對公司估值專家評價方法、重要技術參數及評估流程等方面進行核查。

（二）審查結果：

廣東榕泰企業商譽減值測試選擇的貼現率有效，有關資產組可收回金額的評價結果具有合理化，廣東榕泰企業根據國家資產組的預估可收回金額與包含信譽等在內的可辨認資產隊的帳面價值進行對比，不用計提商譽減值提前準備，有關會計賬務處理合乎《企業會計準則》的相關規定。

特此公告。

廣東榕泰實業公司有限責任公司

股東會

2023年6月18日